Bom dia, Ásia. Aqui está o que está virando notícia nos mercados:
Bem-vindo ao Asia Morning Briefing, um resumo diário das principais notícias durante o horário dos EUA e uma visão geral dos movimentos e análises do mercado. Para uma visão geral detalhada dos mercados dos EUA, consulte Os americanos.
O won coreano e o Dólar taiwanês não podem realmente sair de suas terras, sujeitos às regras locais nascidas no rescaldo da crise financeira de 1997 que os mantêm em casa.
O iene japonês, pelo contrário, flui livremente. Essa conversibilidade o torna o candidato perfeito para uma moeda estável que traz a liquidez de baixa taxa do Japão para o DeFi, onde os comerciantes podem buscar rendimentos mais elevados em ativos vinculados ao dólar.
Com o lançamento de Stablecoin apoiado pelo iene do JPYC esta semanao Japão criou o primeiro token indexado a fiduciários verdadeiramente global da Ásia, que pode circular no exterior graças à total convertibilidade do iene.
A sua chegada poderá transformar a liquidez a taxas baixas do Japão numa nova fonte de financiamento para finanças descentralizadas, permitindo aos comerciantes pedir emprestado ienes digitais baratos e perseguir rendimentos mais elevados em activos indexados ao dólar.
Ao fazer isso, o carry trade do iene, uma presença constante nos mercados globais há décadas, agora tem um gêmeo programável baseado em blockchain que vincula os rendimentos do DeFi diretamente à política do Banco do Japão.
O lançamento ocorre num momento em que o Banco do Japão mantém as taxas ancoradas em 0,5%, o seu nível mais elevado desde 2008, mas ainda muito abaixo dos seus pares globais.
Os decisores políticos permanecem divididos sobre quando aumentar novamente, com os falcões pressionando por um movimento de 0,75% já no final do ano e os pombas pedindo paciência em meio à incerteza das tarifas dos EUA e do crescimento dos salários internos. Esse ambiente de taxas baixas, mesmo num ciclo de aperto, deixa o iene entre as moedas de financiamento mais baratas do mundo.
Mesmo que o Banco do Japão aumente as taxas, os rendimentos em cadeia ainda superam qualquer coisa disponível nos mercados monetários do Japão.
Plataformas como Maple, Lista e Stream Finance estão a registar retornos anuais entre 6% e 14%, muito acima do valor de referência abaixo de 1% do Japão. Um trader que tomasse emprestado ienes digitais mesmo a 0,75% ainda encontraria um amplo spread trocando por ativos denominados em dólares ou depositando em pools DeFi como USDC Syrup ou BNSOL.
Mas tudo isso é hipotético. Agora mesmo, JPYC limita resgates para US$ 6.500 por dia (¥ 1 milhão) – não exatamente uma quantia que possa movimentar os mercados.
Talvez isto seja um lembrete de que mesmo o dinheiro digital não consegue escapar totalmente à cautelosa arquitectura financeira do Japão.
O senso de contenção de Tóquio permanece embutido no código e, embora o comércio de transporte em cadeia possa ser novo, a mão cuidadosa do Japão no acelerador não é.
Movimentos de mercado:
BTC: O Bitcoin foi negociado a US$ 110.432, queda de 1,6% nas últimas 24 horas, à medida que a demanda dos investidores dos EUA continuava a esfriar após a alta de setembro. Os dados da CryptoQuant mostram saídas de ETF à vista com média de 281 BTC na semana passada e um prêmio da Coinbase em declínio, sugerindo realização de lucros e diminuição do apetite doméstico após a alta de US$ 126 mil.
ETH: O Ether pairou perto de US$ 3.914, queda de 1,5%, refletindo a desaceleração do Bitcoin. As entradas de ETFs quase estagnaram desde meados de agosto, e a base de seis meses da CME caiu para 3%, apontando para uma exposição alavancada reduzida e um posicionamento cauteloso antes dos principais dados macro dos EUA.
Ouro: O ouro foi negociado em torno de US$ 4.020 por onça, estável após a volatilidade desta semana, com os traders equilibrando a demanda por portos seguros com expectativas de inflação mais baixas e um dólar mais firme.
Nikkei 225: Os mercados da Ásia-Pacífico estavam mistos na quinta-feira após o corte de 25 pontos base nas taxas do Fed, com o presidente Jerome Powell alertando que uma mudança em dezembro não estava garantida e os investidores aguardavam a reunião Trump-Xi e os detalhes do novo acordo comercial de Seul com os EUA.
Em outras partes da criptografia:
- DRW lidera negociações para arrecadar US$ 500 milhões para o Canton Token Treasury (Bloomberg)
- O evento Solana na China foi interrompido quando o alerta de stablecoin de Pequim provocou desconforto (SCMP)
- Kraken é a principal exchange de criptomoedas em gastos com lobby na UE antes da Coinbase (Descriptografar)