Até recentemente, havia “uma abundância de velas verdes” nos mercados de criptografia desde a vitória eleitoral de Trump. O Bitcoin quebrou momentaneamente o importante nível de $ 100,00, uma recuperação de quase 500% dos mínimos do inverno criptográfico de 2022, e o otimismo em relação à criptografia está até chegando ao Congresso, onde as negociações sobre uma Reserva Nacional de Bitcoin dos EUA estão ganhando força.
Se as corridas de touros do mercado de ações são maratonas, as corridas de touros criptográficos são corridas alucinantes. Mas cuidado, comprador: quando a criptografia surge e o FOMO toma conta, os golpistas aproveitam o momento, transformando o hype em uma mina de ouro para atividades ilícitas.
Sem um quadro regulamentar claro ainda em vigor, os riscos são amplificados. À medida que o ex-presidente Trump retorna ao cargo com um Congresso mais pró-cripto, a mudança regulatória parece iminente. Mas que riscos enfrentam os investidores se as medidas de execução não forem adequadamente financiadas?
Os resultados das eleições de 2024 podem marcar um capítulo crucial na história da criptografia. Poderá a nova administração Trump enfrentar o desafio de não apenas desbloquear maior inovação em criptografia, mas também proteger melhor seus usuários e investidores?
Por que a aplicação e a proteção ainda devem ser uma prioridade
As corridas de criptomoedas são frequentemente acompanhadas por um aumento de golpes e fraudes. Somente em 2023, um período de aumento de preços, o relatório Crypto Fraud do FBI mostrou que houve US$ 5,6 bilhões em perdas relatadas ligadas a fraudes e fraudes criptográficas. Assombrosos 70% (3,9 mil milhões de dólares) destas perdas resultaram de fraudes de investimento.
Embora os golpes de phishing sejam predominantes no mundo digital, o aumento de dez vezes nas perdas com golpes em caixas eletrônicos Bitcoin de 2020 até meados de 2024 pinta a questão de uma forma tangível. US$ 65 milhões apenas nos primeiros seis meses de 2024 foram roubados em caixas eletrônicos Bitcoin, com a perda média de cerca de US$ 10.000, de acordo com a Federal Trade Commission. Coletivamente, estes números mostram os danos financeiros e expõem lacunas que devem ser abordadas para proteger os consumidores e dissuadir os maus atores – especialmente se a criptografia continuar a ganhar força e popularidade.
O Reino Unido mostrou como a política governamental pode se adaptar para enfrentar diretamente o aumento do crime relacionado à criptografia. Em 2024, foram feitas atualizações legislativas para permitir que as autoridades responsáveis pela aplicação da lei pudessem agir de forma mais eficaz. investigar, apreender e recuperar ativos criptográficos ilícitos. As principais medidas incluem permitir a apreensão de bens sem detenções prévias, confiscar itens relacionados com a investigação, como palavras-passe, transferir bens para carteiras controladas pelas autoridades, destruir certos criptoativos, como moedas de privacidade, quando necessário, e permitir que as vítimas recuperem os seus fundos.
O desafio é encontrar um equilíbrio entre as medidas implementadas no Reino Unido, garantindo ao mesmo tempo a privacidade e a soberania dos utilizadores de criptomoedas.
Para manter a sua reputação como líder global na regulação financeira, os EUA devem estabelecer quadros que promovam a inovação, protegendo simultaneamente os participantes no mercado de maus intervenientes, e reorientar os esforços na investigação de atividades criminosas.
No cerne do problema está a ambiguidade regulatória, que tem atormentado a indústria criptográfica há anos. Em 2024, apesar dos ETFs spot Bitcoin e Ethereum terem obtido aprovação, as ações de fiscalização contra as principais instituições criptográficas se intensificaram, algo que os críticos citam como uma abordagem contraditória à supervisão. Esta incerteza sufoca a inovação e deixa as empresas com dificuldades para navegar num cenário regulatório inconsistente.
Para a próxima administração Trump, existe um ponto de partida óbvio para resolver questões de conformidade de alto nível: criar uma divisão clara de responsabilidades entre agências como a Securities and Exchange Commission (SEC) e a Commodities Futures Trading Commission (CFTC) para eliminar a sobreposição regulamentar. ou regras opacas. Mas isso resolve apenas parcialmente o problema maior.
Proteger os investidores protege o potencial de crescimento da criptografia
As estruturas de conformidade são tão fortes quanto aqueles que as investigam e aplicam. A conformidade eficaz requer investimento – não apenas de empresas individuais, mas também de agências de fiscalização. Se não houver ninguém para fazer cumprir as regras, os maus atores terão pouco a temer. Historicamente, as agências reguladoras carecem dos recursos especializados necessários para supervisionar o cenário de ativos digitais em rápida evolução, especialmente a nível estadual. A administração Trump tem agora a oportunidade de dar prioridade ao investimento em capacidades especializadas de aplicação da lei, dotando as agências com as ferramentas, o talento e a tecnologia para se manterem à frente dos malfeitores sofisticados.
Por exemplo, isto poderia envolver a criação de canais mais profundos para a colaboração na aplicação da lei e a facilitação de parcerias público-privadas para monitorizar e prevenir atividades ilegais no espaço dos ativos digitais. Também poderia reduzir significativamente a abordagem de fiscalização severa atualmente aplicada à indústria de criptografia.
Ao alocar fundos para treinar pessoal e desenvolver recursos adaptados aos ativos digitais, as agências podem rastrear, investigar e processar melhor as atividades ilícitas. Além disso, os investimentos públicos e privados em ferramentas de análise de blockchain poderiam permitir um rastreamento mais eficaz das transações, dissuadindo maus atores e auxiliando na recuperação de ativos em casos de fraude.
Esta estratégia de aplicação reforçada não só protegeria os consumidores, mas também aumentaria a legitimidade e a reputação do mercado de ativos digitais dos EUA no cenário global.
Como será a criptografia sob um presidente e um Congresso pró-criptografia? Para mim, o futuro é excepcionalmente brilhante. No entanto, o caminho a seguir exigirá um diálogo activo, investimentos estratégicos e um compromisso de colaboração entre os líderes da indústria e os reguladores. Este momento tem o potencial de redefinir o cenário dos ativos digitais nos EUA, estabelecendo um alto padrão para o mundo.