Durante anos, o mercado de criptografia prosperou em especulações, onde a emoção, o hype e as tendências fugazes atraem valor em vez de fundamentos. Os investidores investiram continuamente dinheiro em fichas alimentadas por momentos virais, perseguindo ganhos rápidos. Repetidas vezes, alguns desses investimentos seletos sobem a alturas incríveis, apenas para desabar. Com mais de 33 milhões de tokens em circulação, a competição para atrair atenção fica cada vez mais difícil e a atenção dos investidores é cada vez mais passageira. Mas o depin pode mudar isso. Com empresas atraentes atraindo clientes reais e receita construída em economia de token bem projetada, a DePin pode definir um novo padrão de fundamentos em criptografia.
Como nosso Relatório de Economia do Token Depin Esboços, as redes de infraestrutura física descentralizada (DEPIN) oferecem várias empresas atraentes com valor fundamental. Ao contrário dos projetos de criptografia típicos impulsionados pela especulação, a depin oferece uma abordagem diferente. Ele usa a tecnologia blockchain para oferecer suporte à infraestrutura do mundo real, criando valor tangível e gerando receita real. Em vez de confiar no hype, ele constrói um sistema financeiro baseado na demanda real, tornando -o um modelo mais sustentável e prático.
Em vez de se parecerem com grandes redes de criptografia como Bitcoin ou Ethereum, a DePin opera mais como mercados de luz de capital, como Uber e Airbnb, mas com distinções importantes. Embora os dois modelos conectem provedores a clientes sem infraestrutura de financiamento, os provedores de depin são compensados em tokens que podem apreciar o valor, semelhante a motoristas do Uber ou hosts do Airbnb que recebem o patrimônio líquido. Além disso, a maioria dos DePins vende para empresas que elimina a necessidade de grandes despesas de marketing necessárias na construção de uma marca de consumidores.
Depin oferece um modelo de negócios atraente e, diferentemente dos memes que vêm e vão, é o começo da transformação da criptografia em uma indústria madura e geradora de receita.
Do hype a modelos orientados a receita
Na sua essência, a depin representa uma mudança de paradigma. Tradicionalmente, as empresas baseadas em blockchain confiam no hype para atrair compradores. Na ausência de fundamentos tradicionais, a indústria pedalou por métricas infinitas, como TPS, TVL, tamanho do canal do Telegram, seguidores em X e muitos outros. Muitos projetos tentaram construir ecossistemas descentralizados. Mas, sem clientes reais pagando pelos serviços, eles funcionaram em grande parte como economias alimentadas por especulações, em vez de demanda externa.
A depin muda isso integrando a tecnologia blockchain à infraestrutura física e digital, criando serviços atraentes que geram receita. Seja com computação em nuvem descentralizada, redes sem fio, soluções de mapeamento ou armazenamento, os projetos da DePin oferecem serviços como empresas tradicionais e com clientes que pagam pelo uso. Quando combinado com a economia correta do token, cria um modelo financeiro sustentável.
Como a depin gera uma receita crescente, é provável que atraia investidores institucionais que sejam céticos com a dependência de criptografia em hype e especulação. Os projetos que correlacionam com sucesso a demanda de token ao crescimento real dos negócios não apenas sobreviverão ao mercado atual, mas também estabelecerão o padrão para a próxima geração de empresas de blockchain
O relatório também destaca um dos aspectos mais atraentes da depin, o uso de compra e queimaque remove a necessidade de ter um conjunto de novos compradores em expansão. Em vez disso, esses projetos usam uma parte de sua receita para recomprar e queimar tokens, reduzindo permanentemente a oferta e potencialmente gerando apreciação de preços a longo prazo semelhante às recompra de ações.
Essa abordagem contrasta fortemente com a maior parte da criptografia, que depende de novos compradores para sustentar e aumentar seu valor. O modelo de compra e queima garante que, à medida que as empresas depin crescem e geram mais receita, seus ecossistemas de token se tornam mais resilientes às flutuações do mercado. Alguns tokens de depin já estão demonstrando isso desacoplando as tendências mais amplas do mercado de criptografia, provando que a adoção do mundo real pode levar à estabilidade dos preços e à confiança dos investidores de longo prazo.
Alinhando incentivos para crescimento sustentável
Embora a Depin ofereça um potencial significativo, ele também vem com desafios. Uma grande preocupação é a transparência, pois a maioria dos projetos não possui relatórios financeiros tradicionais, auditorias ou declarações de receita clara. No entanto, o próprio Blockchain fornece uma solução-a verificação na cadeia por meio de mecanismos de compra e queima permite rastreamento financeiro em tempo real, dando aos investidores uma imagem mais clara da saúde de um projeto.
Outro desafio é a adoção do cliente. Muitas empresas e consumidores permanecem preocupados devido à volatilidade da criptografia. Para abordar isso, os projetos da DePin estão introduzindo opções de pagamento fiduciárias e recompensas Stablecoin, facilitando a interagir os usuários do cotidiano com esses serviços descentralizados sem precisar de uma experiência prévia de criptografia ou Web3.
Para que a Depin tenha sucesso, suas estruturas de incentivo devem ser projetadas para manter todas as partes interessadas – provedores, usuários e investidores alinhados. Uma maneira de alcançar o alinhamento é através de mecanismos de apostas, especialmente em redes baseadas em nuvem, onde os provedores de serviços travam tokens como garantia para garantir a confiabilidade. Projetos como Filecoin e Fluence já usam essa abordagem, garantindo a responsabilidade e fortalecendo a segurança da rede. Outros, como renderizar e LivePeer, seguem uma rota diferente, distribuindo uma parte da receita da rede para os participantes de token, criando um sistema semelhante aos dividendos que recompensam o compromisso de longo prazo.
A governança também será crítica, pois os projetos depin descentralizam. Para impedir que grandes titulares de tokens de lucro de curto prazo para ganhos rápidos, estão surgindo novos modelos de governança, como votação quadrática e estaca ponderada. Essas estruturas ajudam a manter a tomada de decisão equilibrada, garantindo que os projetos permaneçam sustentáveis e justos à medida que evoluem.
O DePin não é apenas mais um veículo de investimento em blockchain, está estabelecendo a base para a infraestrutura real e descentralizada. Embora as moedas de meme tenham mostrado que a criptografia pode gerar hype, elas raramente criam valor duradouro. Por outro lado, a DePin está desenvolvendo empresas que podem competir com empresas centralizadas, concentrando-se no utilitário do mundo real.
Com modelos de token apoiados por receita, mecânica de suprimento deflacionário e aumento do interesse dos investidores institucionais, a DePin está redefinindo como as redes de blockchain devem funcionar. Os projetos que abordam com sucesso a eficiência de capital, alinham incentivos e navegam nos desafios regulatórios serão os que lideram a próxima fase da tecnologia descentralizada.
À medida que a depin amadurece, seus modelos simbólicos continuarão evoluindo. A otimizar a eficiência de capital por meio de taxas de compra e queima transparente garantirá liquidez, mantendo o valor a longo prazo. As estruturas de governança se adaptarão para impedir que os atores de curto prazo descarrilem o crescimento da rede. Até 2026, a depin será reconhecida como a referência para economias sustentáveis de blockchain, provando que a criptografia pode funcionar como mais do que uma classe de ativos especulativos.
A indústria criptográfica fica em uma encruzilhada. Investidores, desenvolvedores e instituições devem escolher entre apoiar modelos de token insustentáveis ou apoiar projetos que criam valor real. Para que o espaço amadureça, ele precisa ir além da especulação pura, e Depin está na vanguarda dessa transformação.