Enquanto a guerra tarifária do presidente Donald Trump visa desencadear um boom de fabricação em casa, o foco de gastos da América corporativa permanece firmemente em “bits” em vez de “tijolos e argamassa”.
Este contraste é evidente nos padrões de gastos do magnífico 7 (Mag 7) Ações-um grupo que compreende empresas de tecnologia de grande capitalização, incluindo alfabetismo (Empresa -mãe do Google)Amazon, maçã, meta plataformas (Empresa -mãe do Facebook e Instagram)Microsoft, Nvidia e Tesla.
Espera -se que essas empresas gastem cumulativamente US $ 650 bilhões este ano em despesas de capital (Capex) e pesquisa e desenvolvimento (P&D)de acordo com os dados rastreados pelo Lloyds Bank. Esse valor é maior do que o que o governo do Reino Unido gasta em investimentos públicos em um ano, observou o banco em uma nota de quinta -feira.
Se esse número por si só não o impressionar, considere isso: os gastos totais em investimentos em toda a economia em equipamentos e software de TI continuaram a aumentar este ano, representando 6,1% do PIB, enquanto o investimento não residencial fixo e fixo privado, excluindo-o, diminuiu para trimestres consecutivos.
FOMO e AI
De acordo com o estrategista FX de Lloyds, Nicholas Kennedy, o declínio nos investimentos em outros setores da economia pode ser devido a várias razões, incluindo o medo de perder (FOMO) na inteligência artificial (Ai) boom.
“Pode haver algumas explicações além de uma aglomerada por gastos e incertezas políticas/comerciais que você poderia chamar; o boom do edifício que foi desencadeado pela Lei de Chips de Biden, que impulsionou as estruturas, desbotou, por exemplo, também há um efeito de fomo, que se destacou. clientes.
O gráfico indica que os gastos corporativos dos EUA em equipamentos e software de TI aumentaram para US $ 1,45 trilhão, representando um aumento de 13,6% ano a ano. A contagem representa mais de 40% do total de investimentos fixo privado dos EUA.
A estimativa do PIB no segundo trimestre dos EUA, divulgada pelo Bureau of Economic Analysis no início desta semana, mostrou que o investimento fixo privado aumentou 12,4% no trimestre.
Enquanto isso, o investimento em setores não-TI ou a economia mais ampla caiu 4,9%, estendendo a tendência decrescente de três quartos.
De ‘tijolos’ a ‘bits’
Esse domínio contínuo de gastos com “bits” na América corporativa deve acalmar os nervos daqueles preocupados que o foco do governo na fabricação possa sugar a capital dos mercados de tecnologia, incluindo avenidas emergentes como criptomoedas.
O Bitcoin e o NVDA, o Bellwether para todas as coisas da IA, ambos no final de novembro de 2022 com o lançamento do ChatGPT e, desde então, desfrutaram de corridas incríveis, demonstrando uma poderosa correlação entre a ascensão da tecnologia e o mercado de criptografia.
“Seja isso [AI spending boom] Gera um retorno é outra questão, mas remonta os planos para pedaços de tijolos “, disse Kennedy.
Além disso, o mercado de criptografia também encontrou um vento de cauda significativo na forma de uma política regulatória favorável sob Trump. O governo demonstrou seu viés pró-CRYPTO através da assinatura de várias peças importantes da legislação destinadas a esclarecer a supervisão regulatória para ativos digitais e estábulos, incluindo medidas que receberam apoio bipartidário. Além disso, o governo fez nomeações estratégicas para órgãos regulatórios financeiros.
